Cómo comprar un negocio con un préstamo SBA (reglas 2026)

Las reglas en un vistazo

El préstamo SBA es la forma más común en que los compradores primerizos pagan un negocio establecido. En el año fiscal 2025 la SBA respaldó 7,003 préstamos para comprar negocios, $8,290 millones en total, con un promedio de $1.18 millones por préstamo. El gobierno le garantiza al banco la mayor parte del préstamo, y por eso un banco presta el 90% del costo de un negocio que nunca ha dirigido.

Quién califica

La SBA pone el mínimo. Tu prestamista suma sus propios requisitos. Cuenta con todos estos:

• Ciudadanía. Todos los dueños y todos los garantes tienen que ser ciudadanos o nacionales de Estados Unidos con su residencia principal en el país. Desde el 1 de marzo de 2026, los residentes permanentes (green card) no pueden ser dueños de ninguna parte de un negocio comprado con un préstamo SBA.
• El negocio completo. La compra estándar con la SBA es una en la que el comprador se queda con el 100% del negocio. Si compras las acciones de la empresa en lugar de sus activos, necesitas el 100% de la propiedad y del control.
• Experiencia para dirigirlo. Los prestamistas quieren ver que puedes manejar el negocio: dirigir un equipo, un presupuesto o una operación parecida. La experiencia en el mismo sector ayuda, pero no siempre es obligatoria.
• Crédito personal limpio. El prestamista revisa tu crédito y cómo has manejado deudas anteriores.
• Dinero que te queda después del cierre. Con las reglas de octubre de 2026, los prestamistas miran cuánto te queda de reserva después del pago inicial, no solo si puedes hacerlo.
• Una garantía personal. Quien tenga el 20% o más firma el préstamo a título personal. Si el negocio no puede pagar, tú respondes por la deuda. Si los activos del negocio no cubren todo el préstamo, el prestamista también pone un gravamen sobre inmuebles personales en los que tengas al menos un 25% de capital, como tu casa.

Cuánto dinero necesitas

El pago inicial es al menos el 10% del costo total del proyecto, no el 10% del precio. El costo total del proyecto es el precio más el capital de trabajo para los primeros meses, los costos de cierre (abogados, valuación y comisiones del prestamista) y la comisión de garantía de la SBA, que por lo general va dentro del préstamo.

De dónde puede salir el 10%: al menos la mitad tiene que salir de tus propios recursos. Eso es dinero que tienes, dinero que te regalaron o un préstamo personal que puedas demostrar que pagarás con ingresos de fuera del negocio. La otra mitad, como máximo, puede venir de una nota del vendedor en espera total o de un pequeño inversionista externo con menos del 20% y sin control.

Para ver la compra más grande que soporta tu dinero, usa la calculadora de préstamo SBA. Como regla aproximada, con costos típicos tu dinero soporta un precio de unas nueve veces lo que aportas, o unas dieciocho veces con una nota del vendedor en espera. Con $100,000 alcanza para un negocio de unos $908,000, o de unos $1.8 millones con una nota en espera.

Lo que revisa el banco: la prueba de 1.25x

Antes que nada, el banco se hace una pregunta: ¿el negocio ya gana lo suficiente para pagar el préstamo, con margen? La medida es el ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR): la ganancia anual del negocio, después de pagarte un salario de mercado, dividida entre todos sus pagos anuales de préstamos. Desde el 1 de octubre de 2026 tiene que ser al menos 1.25 en una compra estándar.

• La ganancia son los números reales del vendedor: el último año fiscal o el promedio de los dos últimos. Las proyecciones y tus planes de crecimiento no cuentan para la prueba.
• Los ajustes a la ganancia (por ejemplo, el carro personal del dueño pagado por el negocio) solo cuentan si se pueden demostrar.
• El banco descuenta un salario de mercado para quien dirija el negocio, por lo general tú.
• Una nota del vendedor con pagos entra en los pagos anuales. Una nota en espera total no.

Ejemplo: un negocio de $1,200,000 que ganó $350,000 el año pasado. Resta un salario de $90,000 para ti y quedan $260,000 para los pagos del préstamo. Con $135,000 de tu dinero, el préstamo del banco es de unos $1,186,000 y los pagos suman $186,134 al año al 9.75% a 10 años. $260,000 dividido entre $186,134 da 1.39x, así que la operación pasa la barra. Prueba tu propia operación en la calculadora DSCR.

Cuánto cuesta

• Intereses. Las tasas de los préstamos SBA son variables y tienen tope. En préstamos de más de $350,000 el tope es Prime más 3%, que da 10.00% con Prime en 7.00% (octubre de 2026). Muchos prestamistas cobran menos que el tope.
• Comisión de garantía SBA. Un pago único sobre la parte garantizada del préstamo. Para el año fiscal 2027 es 2% en préstamos de hasta $150,000, 3% hasta $700,000, y luego 3.5% sobre el primer $1 millón garantizado y 3.75% sobre el excedente. En un préstamo de $900,000 son $23,625, y por lo general va dentro del préstamo.
• Costos de cierre. La valuación del negocio, los abogados de la compra y del préstamo, las comisiones del prestamista y, desde un precio de $3 millones, el informe de calidad de ganancias.
• Capital de trabajo. Dinero para los primeros meses del negocio, que por lo general entra en el préstamo y en el costo total del proyecto.

La nota del vendedor y la regla de espera

Muchas compras incluyen una nota del vendedor: el vendedor acepta cobrar parte del precio con el tiempo. Con las reglas de la SBA hay dos tipos.

• En espera total. El vendedor no recibe pagos de capital ni de intereses hasta que se pague el préstamo SBA. El interés puede acumularse y se paga después. Este tipo cuenta hasta la mitad de tu 10% y queda fuera de la prueba de 1.25x.
• Con pagos regulares. Una nota del vendedor que se va pagando no cuenta para tu 10%, y sus pagos entran en la prueba de 1.25x.

Pregunta por el financiamiento del vendedor desde el principio. Un vendedor dispuesto a financiar parte del precio también te está diciendo cuánta confianza le tiene al negocio. Después del cierre, el vendedor puede quedarse como consultor hasta 24 meses para ayudar con clientes y empleados.

Paso a paso: desde que ves el negocio hasta el cierre

1. Conoce tu número. Empieza por tu dinero y calcula el rango de precio que puedes pagar antes de mirar anuncios.
2. Busca negocios que pasen la prueba. Filtra anuncios cuya ganancia cubra los pagos del préstamo 1.25 veces, después de un salario, en tu rango de precio.
3. Revisa los números antes de ofertar. Pide tres años de declaraciones de impuestos y compáralas con los estados de pérdidas y ganancias del vendedor y con los depósitos en el banco.
4. Haz la oferta. Una carta de intención (LOI, por sus siglas en inglés) fija el precio, la estructura (incluida cualquier nota del vendedor) y un plazo para la revisión del negocio. Casi todo en ella no es vinculante, pero por lo general te da un periodo de exclusividad.
5. Solicita el préstamo con un prestamista SBA. El prestamista te revisa a ti y al negocio y pide una valuación independiente, más un informe de calidad de ganancias desde un precio de $3 millones.
6. Revisión del negocio y contrato de compra. Con tu abogado y tu contador, verifica clientes, empleados, contratos, alquileres y deudas mientras se negocia el contrato de compra.
7. Cierre. Se cumplen las condiciones del prestamista, se mueve el dinero y recibes las llaves. Las compras con préstamo SBA suelen cerrar entre 60 y 120 días después de firmar la carta de intención.

Por qué se rechazan préstamos SBA para comprar un negocio

• Las declaraciones de impuestos no respaldan la ganancia del anuncio, y el negocio no pasa la prueba de 1.25x.
• Los ajustes a la ganancia que declara el vendedor no se pueden documentar.
• Parte del pago inicial viene de una fuente que no cuenta, como una nota del vendedor con pagos.
• Un dueño o un garante no cumple la regla de ciudadanía.
• Demasiado de los ingresos depende de uno o dos clientes.
• El precio es más alto de lo que respalda la valuación independiente.

Si el préstamo SBA no es opción

Si tienes green card, o el negocio no encaja en las reglas de la SBA, hay otras formas de comprar: más financiamiento del vendedor, un préstamo bancario convencional o un prestamista privado. Cuenta con un pago inicial más alto y una tasa mayor. En la llamada vemos qué camino encaja con tu situación.

Preguntas que hacen los compradores

Fuentes: SBA SOP 50 10 8.1, publicado el 14 de agosto de 2026, para préstamos con número asignado desde el 1 de octubre de 2026. Aviso de política de la SBA 5000-876441, vigente desde el 1 de marzo de 2026 (ciudadanía y residencia). Datos de préstamos SBA 7(a), año fiscal 2025. Tasa Prime del WSJ, 7.00% desde el 16 de septiembre de 2026. Plazo de cierre: Acquisition Stars. Los ejemplos usan los valores por defecto de nuestras calculadoras. Esta guía es información general, no asesoría legal, fiscal ni de préstamos, y tu prestamista puede pedir más.