El ratio de cobertura es el primer número que mira un banco: cuántas veces la ganancia anual del negocio cubre los pagos anuales del préstamo. Desde el 1 de octubre de 2026 la mayoría de las compras de negocios necesita 1.25x, medido sobre los números reales del vendedor. Pon una operación y mira si la supera.
Empieza con el dinero que puedes aportar. Bajo las reglas de la SBA vigentes desde el 1 de octubre de 2026, al menos el 10% del costo total del proyecto (el precio más capital de trabajo, costos de cierre y la comisión de la SBA) tiene que salir de ti. Una nota del vendedor en espera total puede cubrir hasta la mitad de eso.
Son números de planificación. En la llamada revisamos tu situación real y te decimos con honestidad si este es tu siguiente paso.
Agenda una llamada gratis de 15 minutosHerramienta de planificación, no una oferta de préstamo. Las reglas reflejan el SOP 50 10 8.1 de la SBA para una compra estándar, que la SBA llama Initial Acquisition (10% de aporte sobre el costo total del proyecto, una nota del vendedor en espera total que cubra hasta la mitad, cobertura de 1.25x sobre ganancia histórica, préstamo máximo de $5M, amortización a 10 años), y las comisiones de garantía de la SBA del año fiscal 2027. Cada banco agrega sus propios requisitos, y nosotros no prometemos ni gestionamos financiamiento.
Los bancos revisan un número primero: ¿la ganancia del negocio cubre los pagos del préstamo con margen de sobra? Desde el 1 de octubre de 2026 la barra es 1.25x para la mayoría de las compras de negocios, medida sobre los números reales del vendedor, no sobre proyecciones.
¿Tienes una operación real enfrente? Tráela a la llamada y la desarmamos contigo.
Agenda una llamada gratis de 15 minutosHerramienta de planificación, no una oferta de préstamo. Las reglas reflejan el SOP 50 10 8.1 de la SBA para una compra estándar, que la SBA llama Initial Acquisition (10% de aporte sobre el costo total del proyecto, una nota del vendedor en espera total que cubra hasta la mitad, cobertura de 1.25x sobre ganancia histórica, préstamo máximo de $5M, amortización a 10 años), y las comisiones de garantía de la SBA del año fiscal 2027. Cada banco agrega sus propios requisitos, y nosotros no prometemos ni gestionamos financiamiento.
El DSCR es la ganancia anual dividida por los pagos anuales del préstamo. Toma el flujo de caja del negocio del último año fiscal, resta un salario de mercado para ti como dueño y divide por todo lo que el negocio tendrá que pagar a los prestamistas cada año: el préstamo del banco, cualquier nota del vendedor con pagos y cualquier otra deuda del negocio que se mantenga después del cierre. Si el resultado es 1.25 o más, la operación supera la barra. Si no, el precio tiene que bajar, la ganancia tiene que ser real y mayor, o más parte del precio tiene que salir de ti o de una nota del vendedor en espera.
| DSCR | Lo que ve el banco |
|---|---|
| Menos de 1.00x | El negocio no puede hacer los pagos. Ningún prestamista lo toca. |
| 1.00x a 1.14x | Apenas cubre. Cualquier mes malo es un pago perdido. Rechazado para la compra de un negocio. |
| 1.15x a 1.24x | El mínimo anterior. Desde el 1 de octubre de 2026 solo supera la barra cuando una empresa que ya tienes desde hace al menos dos años completos compra el 100% de otra empresa del mismo sector. |
| 1.25x a 1.49x | Supera la barra. Espera que el prestamista ponga a prueba los ajustes a la ganancia y tu supuesto de salario. |
| 1.50x o más | Cómodo. Margen para un año lento y para gastar en crecimiento. |
Con las reglas anteriores, un prestamista podía contar flujo de caja proyectado y aprobar una operación en 1.15x. Con el SOP 50 10 8.1, una compra estándar (la SBA la llama Initial Acquisition) debe mostrar 1.25x sobre los números históricos del vendedor: el último año fiscal o un promedio de dos años. Las proyecciones se pueden revisar, pero no sirven para pasar la prueba. En términos simples: el negocio ya tiene que ganar el dinero, y los ajustes a la ganancia tienen que resistir.
